近來廣東的順達貿(mào)易公司的總經(jīng)理劉先生很是犯愁，做為一家常年從事對外貿(mào)易的企業(yè)他們有大量的訂單來自海外，圣誕節(jié)將近他們的訂單更是火爆;按理說銷售兩旺是件好事，可訂單量大擴大生產(chǎn)線迫在眉睫，而按照海外客商的慣例一般只會先付很少的訂金在商品送達后經(jīng)過對方質(zhì)量檢查等環(huán)節(jié)才能拿到60%或者80%的貨款，再在商品銷售一段時間沒有問題后才能拿到剩余的全款。迫于這樣的結(jié)款方式，讓劉先生的企業(yè)現(xiàn)金流很是緊張，更無從說擴大生產(chǎn)線，在去年的時候他們曾申請過銀行代款因一直找不到合適的但保機構和自身資質(zhì)不夠，代款也托至今末解決。
有劉先生這樣煩惱的企業(yè)并不只一家，據(jù)調(diào)查有90%的中小企業(yè)承認面臨融資困難，中小企業(yè)大都缺乏必要的融資知識，并對金融機構對于中小企業(yè)貸款的審批程序亦知之甚少。調(diào)查顯示，當企業(yè)有融資需求時，絕大部分中小企業(yè)首先采取的融資方式是銀行貸款，但是有將近80%的企業(yè)不了解銀行機構(包括農(nóng)村信用社)中小企業(yè)貸款的種類及貸款審批流程，僅有20%的企業(yè)對此有深入的了解。而從導致中小企業(yè)申請銀行貸款失敗的原因來看，有近97%的中小企業(yè)由于無法提交有效的資產(chǎn)抵押或無法提供合格的擔保人而未通過貸款申請。
長期關注這一問題的渣打銀行中國區(qū)總裁曾王景璇對記者說，目前的中小企業(yè)主要是由民營企業(yè)構成的，而民營企業(yè)卻很難從國有商業(yè)銀行獲得信貸支持。由于中小企業(yè)的市場淘汰率遠遠高于大中型企業(yè)，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔更大的風險。一般國有商業(yè)銀行的政策首先是優(yōu)先保證大中型企業(yè)，最后才會考慮到民營中小企業(yè)。其次，與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款時，不僅無法享受優(yōu)惠利率，而且還要支付比大中型企業(yè)借款多得多的浮動利息。由于銀行對中小企業(yè)的貸款一般采取抵押和擔保的方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業(yè)還要付出諸如擔保費、抵押資產(chǎn)評估費等相關費用。 最后，由于銀行貸款手續(xù)繁復，審批時間過長，許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不退而求其次從民間融資。這些無形中都加大了中小企業(yè)的經(jīng)營負擔，使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。
隨著我國民營經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中的生力軍，特別是那些高科技有自主知識產(chǎn)權的企業(yè)更是發(fā)展快速，為了更好的推動中小企業(yè)融資難的問題，國家發(fā)改委昨日發(fā)布的《關于促進產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《意見》)提出，今后將開展以產(chǎn)業(yè)集群中小企業(yè)發(fā)行集合式企業(yè)債券等方式進入資本市場，這將讓部分中小企業(yè)融資難的壓力暫時得到緩解。
據(jù)介紹，發(fā)行集合式企業(yè)債券，俗稱“捆綁發(fā)債”;11月21日，深圳市政府、國家開發(fā)銀行聯(lián)合舉辦“2007年深圳市中小企業(yè)集合債券”發(fā)行儀式。這是國內(nèi)首只中小企業(yè)集合債券，也是國內(nèi)企業(yè)債券史上發(fā)行人數(shù)最多、發(fā)債金額最大、期限最長的集合類債券。在我國債券發(fā)行結(jié)構中，國債和金融債占有絕對比重，企業(yè)債券比重很小，且絕大多數(shù)是大型國有企業(yè)債券，單個的中小企業(yè)想通過發(fā)行企業(yè)債券募集資金難于上青天。捆綁發(fā)債的方式，打破了只有大企業(yè)才能發(fā)債的慣例，開創(chuàng)了中小企業(yè)新的融資模式。
發(fā)改委的相關負責人向記者表示，鼓勵捆綁發(fā)債是我國破解中小企業(yè)融資難的有益探索，從長遠來看也是可行之路，但是這條路走起來并不容易。小企業(yè)要想達到捆綁發(fā)債的標準也并非易事，目前我國能達到這一水平的中小企業(yè)數(shù)量有限。所以，財政資金的扶持和銀行貸款對緩解中小企業(yè)融資難仍非常重要。
對此，《意見》也做了明確要求，現(xiàn)有各項財政專項資金向產(chǎn)業(yè)集群公共服務平臺和龍頭企業(yè)傾斜，有條件的地區(qū)設立產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展專項資金，重點用于產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展環(huán)境建設;加強產(chǎn)業(yè)集群與各類金融機構的對接與合作，搭建產(chǎn)業(yè)集群新型融資平臺;充分發(fā)揮國家開發(fā)性金融在縣域經(jīng)濟發(fā)展中的作用，完善對外投資、進出口信貸和出口信用保險等支持措施
